CFA一级案例分析：期间法和永续法计算存货价值

　　期间法和永续法计算存货价值是CFA一级考试中财务报表分析部分的知识点，很多同学表示在复习过程中总是搞不清楚二者之间的区别和联系。今天中公教育就通过案例分析题的形式帮助大家理解这个知识点。

　　一、期间法和永续法计算存货价值

　　许多企业在一定的会计期间内，会交替发生存货的买卖行为，这就为存货价值的计量带来了困扰。为了解决这一问题，企业往往会选择期间法或者永续法的存货计量体系来计算存货价值。

　　期间法是指以一定的会计期间（如一个季度或一个年度）为单位，将该期间的期初存货与期间内全部新增的存货之和作为可供出售的存货，再根据选择的存货估值方法计算销售成本和期末存货价值。而永续法则是不断更新每一笔存货的交易，每发生一笔交易就立刻根据当前的存货持有情况和选择的存货估值方法计算销售成本和期末存货价值。

　　二、案例分析题目

　　某商店1月1日时有库存方便面2包，每包成本2元。1月7日购入方便面3包，每包成本3元。1月12日售出4包方便面。1月19日购入方便面5包，每包成本5元。1月29日又卖出3包方便面。在期间法和永续法下，选择先进先出法和后进先出法计算，销售成本和期末存货价值分别是多少呢？

　　三、中公教育名师解析

　　在期间法下，整个1月的存货变动情况应当先汇总，再计算。1月有期初存货2包，期间共购入存货8包，因此有可供出售的存货共10包，从中售出了7包。在先进先出法下，售出的就是期初存货与当期最先购入的存货，也就是期初的2包存货、1月7日购入的3包存货和1月19日购入的5包存货中的2包。总销售成本为2×2+3×3+5×2=23元。而期末存货就是1月19日购入的存货中剩余的3包，价值为5×3=15元。在后进先出法下，售出的就是最后购入的存货，也就是1月19日购入的5包存货和1月7日购入的3包存货中的2包。总销售成本为5×5+3×2=31元。期末存货为期初的2包存货和1月7日购入存货中剩余的1包，价值为2×2+3×1=7元。在期间法下，我们很容易发现其中不合理的地方。1月12日售出的方便面中是不可能包括1月19日购入的存货的，但是在后进先出法中，我们却忽略了购入存货的日期与销售存货日期的先后关系，因此很容易与现实不符。所以，在实际操作中，人们更多的选择使用永续法。

　　在永续法下，每发生一笔交易就立刻予以结算。在先进先出法下，1月12日售出的就是期初的2包存货和1月7日购入的3包存货中的2包，销售成本为2×2+3×2=10元。1月29日卖出的存货是1月7日购入的存货中剩下的1包和1月19日购入的5包存货中的2包，销售成本为3×1+5×2=13元。总销售成本为10+13=23元。而期末存货就是1月19日购入的存货中剩余的3包，价值为5×3=15元。从中可以看出，在先进先出法下，选择期间法还是永续法是没有差别的，但是在后进先出法下则大不相同。在后进先出法下，1月12日售出4包存货后立刻结算，此时最后购入的存货是由1月7日购入的3包存货和期初的1包存货组成的，其中没有1月19日购入的存货。而1月29日售出3包存货全部是1月19日购入的。总销售成本为3×3+2×1+5×3=26元。期末存货价值为2×1+5×2=12元。